Page 11 - 2018-11-05 - Relatório Trimestral 2ºT 2018 VF_REV Abr2019

Pressupostos:

• Taxa de Amortizações Projetos de Preparação 33,33% (3 anos);
• Taxa de Amortização Restantes Ativos 16,67% (6 anos);
• Taxa de Remuneração Ativo Líquido Médio 4,40%;
• Inicio de amortização de ativos com a sua entrada em exploração;
• Manutenção dos ativos e_Switch e GPMC EL até final do seu ciclo de
amortizações (modo leitura);
• Valores a preços constantes;
• Na tabela anterior, para efeitos de apuramento analítico de custeio ABC (Activity
Based Costing), os gastos indiretos estão incluídos na rubrica Operação do
Negócio (RH). Para efeitos da Demonstração de Resultados, estes gastos foram
refletidos nas respetivas rubricas contabilísticas repartidos entre gastos com
pessoal, fornecimentos e serviços externos e outros gastos.

Conceitos:

• Proveitos Permitidos – Valores definidos pela ERSE para cada período tarifário;
• Faturação – valor da faturação emitida pela ADENE aos Operadores de Rede de
Distribuição que deverá estar em linha com o os Proveitos Permitidos;
• Rendimento – Valor reconhecido de rendimento anual da ADENE para cobertura
dos gastos efetivamente incorridos com a operação do sistema acrescidos da
remuneração do Ativo Líquido

Da análise da Tabela 1 - Detalhe dos Investimentos, Rendimentos e Gastos U-OLMC, deveremos
salientar que:

• O valor dos Proveitos Permitidos não permitem recuperar o rendimento esperado da
operação nos anos de 2020, 2021 e 2022;
• A redução de Gastos entre o valor previsto no PAO 2019 e o valor estimado de execução
para 2019 decorre de:
o Atraso na implementação do Portal OLMC (diferimento de gastos para 2020);
o Não execução de atividades de apoio externo;
• Incremento de gastos para o ano de 2020 e anos subsequentes derivados de:
o Atraso na implementação do Portal OLMC vertente EL (gastos diferidos de
2019);
o Adicionais ao projeto de implementação decorrentes da diretiva 15/2018 da
ERSE;
o Adicionais ao projeto de implementação decorrentes da implementação de um
novo modelo de reporting da ERSE;
o Manutenção em exploração por um período mais longo das atuais aplicações
e_Switch e GPMC EL;
o Gastos com pessoal, dado que o Business Case inicial não tinha previsto
aumentos salariais, o que na implementação de uma equipa técnica associada
a uma estratégia bottom-up de experiência profissional tem um peso acrescido
na evolução temporal, quando comparado com operadores incumbentes em
operação há vários anos com base nas suas médias etárias;
• Relativamente aos resultados:

Plano de Atividades e Orçamento 2020-2022 U-OLMC Pág. 11